抗战时期，天津市有个叫“义亭社”的评剧团。该团由团长张义亭领导，他为人刚正，他的女儿银灵芝不仅相貌出众还是一位知名的评剧艺人。但她在愤怒下嫁给了汉奸李司令做小妾，这令张义亭决定与她以及父亲断绝关系，并收养一个叫做张乐天的孩子为义子。从小一起长大的张乐天和他的好友彩霞青梅竹马，历经艰难后他们成为了恋人。一次演出中，混混王五陵企图侵犯彩霞并遭拒，更加生气。为了避免黑社会势力带来的危险，张义亭带领全剧组流亡各地，最后在青岛安顿下来。后来，因劳累过度，张义亭病逝。苦三是乐天的手足，被迫征用做工；无奈之下，乐天只好靠出卖血维持生活。怀着援助师父并救助陷入困境的戏曲社团的目标，彩霞主动将自己押给了贩毒商，并留下了一份合约及相关款项然后毅然离去了。抗日胜利后，幸免于难的人都回到了故乡。与此同时，苦大逃了出来。而且传来好消息说曾压迫民众的李司令已被共产党军队处决。可惜昔日属于银灵芝的所有财物都被她的丈夫遗党占去抛弃了路边；康复后的张义亭重新找到了剧团带着家人回到家乡。此时已长大成人、开始表演新节目的姐姐金香也引起了王五陵的关注—这个家伙策划一系列阴谋意图强行占有金香。风声传出后，乐天立刻带著弟弟苦三赶往现场营救，心急之下，乐天亲手解决了王五陵从而保住了自己的双胞胎妹妹金香的安全。但是追捕随即到来，又一幕戏剧性的场面出现：当张义亭与其他演职人员逃离这里的时候，他们意外遇到了暌违已久的彩霞。每个人都感慨万分，内心充满着面对不公平的命运的悲。