森田医院笼罩着一种神秘氛围，该院长森田健三忽然不知所踪，四位护士也接连辞职离开。年轻病人佐藤文仁因为健康原因住进了这座寒冷的地方。一个夜晚，好友武史前来探望时意外遇见了一位赤身裸体却美貌非凡的女子叫富江。富江向武史吐露了自己面临的困难并将他引领至自己的隐蔽之所。她独特迷人的气质深深吸引了武史，在不知不觉间改变了他的性格特点。与此同时，院长的女儿由美正在竭力搜寻父亲下落，但她发现医院内部存在着一个复杂的秘密。这一切事件似乎都源于之前进行过的某种特别手术以及那个叫做富江的女人。这部电影根据日本著名恐怖漫画家伊藤润二的经典故事改编而来。