上帝同恶魔默菲斯托费勒斯（埃米尔·吉尼尔斯 饰演）以浮士德的灵魂为赌注进行游戏。默菲斯托费勒斯相信知识丰富的大学教授浮士德（古斯塔夫·厄克兰 饰演）会逐渐被引诱堕落，但上帝确信浮士德的理性最终能够克服欲望。因此，默菲斯托费勒斯变成了一条黑色的狗靠近了浮士德身边，并成为了一个随叫随到、满足其任何愿望的仆人。受到默菲斯托费勒斯的影响，浮士德恢复了年轻活力并且遇见了纯洁善良的玛利亚特（卡米拉·亨内尔 饰演）。经过默菲斯托费勒斯的挑逗，玛利亚特坠入爱河却误杀了自己的亲生母亲，接着她的兄弟也在浮士德手中丧命。当陷入绝望之际，深感悲痛的玛利亚特因为杀害自己的孩子被判囚禁；而对于浮士德而言，这一段历程才刚刚开始。