由倪匡创作的剧本，在银幕上生动展现了《西游记》里红孩儿与孙悟空首次交锋的情节。导演张彻运用精湛技艺改编这部文学巨作，不仅忠实于原著精神，还巧妙安排了许多战斗场景。故事讲述了牛魔王及铁扇公主为了让师徒四人的唐僧被食，命令其子红孩儿（丁华宠）挑战孙悟空和他的徒弟们（刘中群）。红孩儿依靠“三昧真火”，多次战胜孙悟空，后在观音指引下，得到龙女（张传丽）的帮助，最终救出师父和其他众人，并让红孩儿成为观世音身旁的善财童子。此片倡导回头有益的理念，引人沉思。