在燕北飞（刘松仁）协助中原高手击败了柳生一剑（徐少强）后，他自己却被仇敌所害身亡，而他的儿子燕孤鸿（刘松仁）则由复仇者秦百川（秦沛）带走。后来，孤鸿悄悄逃走并在辛晓月（梦景婷）的帮助下成长起来，接受了一名刺客的训练。不久，孤鸿接到了一个暗杀秦百川的任务，在行动过程中发现原来秦竟然是自己的朋友莫愁（蔡晓仪）之父。同时他也知道，莫愁曾遭秦的手下楚江南（甄志强）侵害，并且江南正计划叛变秦，因此孤鸿不得不介入秦和江南的纷争之中；最后，江南竟然让楚剑重返江湖以对抗孤鸿，从而引发了一场激战。