1927年，地下党员钱壮飞（孔祥玉饰），为了避免被捕，在北平化妆成一名医生转移至上海。到达上海之后，钱壮飞失联于党组织。但幸运的是，他的同乡——国民党中央秘书处官员徐恩曾的远房亲戚徐恩曾对他产生了好感。徐恩曾请钱壮飞加入了国民政府的情报部门中央党务调查科并对其才华赞赏有加。很快，钱壮飞又恢复与共产党联系并获得上级许可执行打入敌方内部的秘密任务，成为长期内线。在国民党内部，钱壮飞获得了徐恩曾的高度信任，不仅破解关键情报还防止了一场由于顾顺章背叛导致的大规模反动势力进攻中共在上海的秘密网络。随后，他顺利离开了危险地带来到苏维埃区域参与军队活动。这一段生活轨迹诠释了他在隐蔽战线上展现出的智慧勇气以及共产党员在恶劣环境中坚持斗争直到胜利的精神品质。