该故事情节源自韩国最古老民間故事集《於於野譚》中的一篇：歙谷县令金聃齡（由李敏镐扮演），他解放了一位被囚禁的美人鱼使其重返大海。讲述了几百年后的濒危并居住在城市的美人鱼沈清（由全智贤饰演）和天才骗子许俊宰（同样由李敏昊扮演）相识并坠入爱河的故事。