茅山传人傲天龙（林正英饰演）和大黄（郑则士饰演）均爱慕师傅唯一女弟子梦梦。在师傅去世之际，他设下考验以检验二人对她爱情的深浅，最后是大黄获胜。虽然梦梦心系天龙，仍需听从父命。一怒之下，天龙决定外出。时光飞逝，眨眼间已过去十八年，其间，大黄偕其子连高（金少龙饰演）、天龙携成长的女儿凝红（黎姿饰演）相继回访家中。旅途中，连高不慎解开禁制，放出了魔焰怪兽。此怪兽力量骤涨，仅靠一人无法控制它的危险性。为了对抗共同敌手，两人的过往恩怨也被搁置一边，再次携手作战。