陈观泰饰演的山东青年马永贞虽武艺高强,但在初到老上海时因身份低微只能做苦力维持生活。他性情温和正直,每遇是非总站出来主持公道,因此吸引了叫井莉的一位女士的喜爱,并借此机会认识了在上海风光无限、武功盖世的大佬谭四(姜大卫饰)。受到谭四大获成功的影响,马永贞立志凭借自己的能力开辟一片新天地,这个目标终于实现了。然而,当两人的影响力日渐增大之时,他们的境况变得更加困窘,最终遭到了商业巨擘杨老板的敌视和打压。之后,马永贞目睹了谭四惨死在杨老板手下,于是立誓为朋友报仇雪恨;纵然他的侠肝义胆和一身功夫令人敬佩,但终究未能参透江湖上的生存规则。