故事发生于二十世纪五十年代。扮演过德国歌舞剧中重要角色的艾尔莎·马尔斯（由杰西卡·兰格主演），聚集了一群身体畸形的人组成的小丑表演团体，在美国佛罗里达州的朱庇特市巡演。因小丑娱乐渐渐失去观众喜爱，她决心招募一组孪生姐妹，每个都有两个头颅（演员为莎拉·保罗森）。除此之外，“海星男孩”金妮·达尔文（伊万·彼得斯饰演）和他的多毛的母亲埃塞尔（凯茜·贝茨饰）、佩奇·德西雷（安吉拉·贝塞特扮演，患有额外乳房）都是这个畸形组合中的关键成员。身处于社会边缘的社会残障人士面对众多外部困境和无尽问题：比如，两名女性因被指控犯罪遭到了警察审问；一位变态心理患者兼富家公子巴尼·莫特（芬·韦克洛饰演）对他们表现出了病态痴迷甚至暴力倾向；还有职业骗子斯特莱尼（丹尼斯·奥霍伦饰）同其追随者玛姬（艾玛·罗伯兹饰）运用计谋骗取了这群特殊人群的信任，并试图趁机窃取他们的内部器官以图财害命。表面看起来温柔亲切的艾尔莎其实心存歹念，不惜伤害乃至杀死对自己不利之辈以掩人耳目。在这诡异绝望的情境中，不论体貌外观如何，他们都不得不承受内心难以诉说的压。