刽子手袁德泰（王羽饰），技术高超，一刀下去，囚犯毫无察觉便丧生。其徒弟二五（钱小豪饰）及其他狱卒均对他赞叹不已。某日，他曾亲自处置“鬼八仙”三名暴徒，离万人斩记录仅差一人。此刻，“鬼八仙”的头目朱七被捕，面对法律亦难幸免一死。行刑前夜，钟馗之妹（王小凤饰）请求袁德泰网开一面，期望能让朱七遭受更多痛苦再死去。为防招致恶灵报复，袁德泰只能让二五去完成这个任务。在执行死刑时，鬼八仙剩余的成员玉残花（王祖贤饰）企图施救却未成，她发誓要向袁氏全族报此仇。那晚，二五不幸遭遇朱大尸魂袭击；不过好在他反应敏捷得以避过此劫。后来，袁德泰的女儿巧银（陈法蓉饰）帮助二五驱走了邪恶力量。因觉得自己做了太多坏事，袁德泰开始考虑转行为经营一家酒铺以寻求新出路。在此期间，一直在袁家中暗中策划复仇行动的玉残花仍旧没有停止她的计划。直至一日，钟馗（午马饰）上门拜访袁府并向他们揭开了玉残花的身份真相。