《射天狼》的核心故事发生在辛亥革命到抗日战争前夜的大西北地带，叙述了一个传奇的历史片段。剧中的重要事件围绕着日本军队在敦煌莫高窟中寻找古文献《西域水考》原件展开。该文献详尽记录了丝绸之路上各处水源的情况，了解其位置是成功通过这条路线的关键所在。此外，日本方面寻求这份文档的实际意图是为了控制整个丝绸之路。