大理王子段誉（汤镇业饰）性格豁达，风度翩翩，因兴趣相近而和丐帮帮主乔峰（梁家仁饰）建立了深厚友情。虽则乔峰为人正直，救苦济难，但多次遭逢恶徒算计，几致送命；只有他的挚爱阿朱（黄杏秀饰）始终如一地在他身边扶持他。然而，一次误会令乔峰错手杀死了心仪的阿朱，悲痛万分。在情感遭受重大打击后，阿朱之妹阿紫（陈复生饰）表达了对他的好感，并携手同游边塞之地，书写出一段传奇故事。另一名不受世俗束缚、纯真活泼的僧侣虚竹（黄日华饰），自离开家庭以来，凭借偶然的机会修炼得非凡武艺，终成逍遥派掌门之一。此时此刻，段誉又遇到了绝代佳人王语嫣（陈玉莲饰），卷入了一场复杂的爱情旋涡中。