元朝末期，英雄辈出，时局混乱。武当派举行一场盛大的祝寿庆典，长春真人丘处机主礼，众人云集：曾于荒漠修行多年的赤必烈及徒弟们因精通火炎之技和雪山飞狐术而受邀而来，此外有到访祝贺的皇觉寺和尚朱元璋、郭子兴养女马芝兰以及贵妇人沈蓉等均为丘处机家传弟子张君宝的朋友。经长久辛劳磨炼后，赤必烈等人向丘处机挑衅，激战中丘处机受伤濒死，张君宝也遭擒捕。当时，朱元璋本想追随郭子兴，却被诬陷沦为流浪汉，终至用绝念求生之路。在他濒临绝境之时，幸得脱困的张君宝相助重拾希望。稍后，怀着孕状的沈蓉特意向朱元璋求助，没想到竟揭露他已经娶了马芝兰并为权势努力，致使其堕胎悲惨去世。此讯息令张君宝大感哀痛愤慨。得知丘处机犹在后，赤必烈又赴武当寻仇比拼，在这场决斗中二人伤痕累累。临终前，丘处机授给张君宝一套内功秘籍。一番思索后，张君宝融会贯通自创一门新功夫太极柔力拳，并以其真实姓名作掩护而闻名遐迩。但很快，即位称帝的朱元璋不仅镇压诸反抗势力，连违抗法律手段也在所不惜。张君宝终于无法忍受这些残暴行为，集结队伍攻入宫殿复仇图杀朱元璋。就在此刻，马皇后毅然介入阻止冲突保护朱元璋安危。伤心失望之下，张君宝决定隐遁武当专事冥练直至终。