在清时，岳飞创立的形意一门敢于抗清。然而，扮演朝廷走狗角色的任天化（任世官饰），武功高强，四处寻觅形意门内首屈一指的人物—陈鹏飞（田俊饰）及他的孙子陈兴龙（成龙饰）。于是一个偏远安静的青龙门镇中，为了避免引人注目，陈兴龙每日勤练武艺，同时祖辈严厉告诫不可显摆惹事。某日，他在街头玩耍扑克时偶然展露真实实力揭露一个欺诈小贩的身份后，随即被当地富翁邀请至一所新开设的武术学院担任教头。在那里，兴龙不仅将该校更名为“形意门”，更私下协助店主处理种种难题。随着岁月流逝，“形意门”的名声大噪吸引了长期追击他们的敌人——任天化。未曾预料到此举会带来何种影响的兴龙，无意中引导敌人返回家中，竟致使其曾祖父陈鹏飞离世。幸亏友人八卦麒麟及时赶到解围，使兴龙得以脱险。自此之后，兴龙跟随八卦麒麟苦修，誓言复仇洗冤。