该电影背景设于五代十国的动荡时期，呈现了杨继业和佘太君年轻时的故事：后汉末期，宫廷无人执政且面临外部威胁；麟州古城位于西部要塞，民众崇尚武术信仰。为确保晋商的安全过陕行，麟州杨家屡次遭受阴谋算计，并在此过程中发现了这位即是当今皇储的人身世。关键时刻，边疆地区不断与契丹交锋，他们终于成功营救出太子脱离危险。