在元朝晚期，多位英豪涌现，武林格局动荡不安。据传，掌握屠龙刀与倚天剑者可成武林至尊，掌控天下，令他人敬畏。当时各股力量因争夺这两大神兵而展开激烈斗争，由此引发了种种爱恨交织的故事。武当弟子张翠山偶遇天鹰教女杰殷素素，在追逐屠龙刀的过程中心生情愫，后出于道义约束共同自尽殉情。其子张无忌成长非凡，意外修得绝世功法《九阳真经》和太极推手中的一式“乾坤大挪移”，并接任明教教主职位。在这期间，他对一名女人的情感始终未能释怀：对元宫公主赵敏抱持深厚的感情；同时也涉及到了峨嵋派女弟子周芷若、亲妹殷离以及婢女小昭之间的千丝万缕的关系。尽管看似柔顺善良的周芷若内心狡诈，她通过诡计获得关于屠龙刀和倚天剑的信息，并杀害了殷离嫁祸给赵敏。即便张无忌已经洞察她的真实面目，仍然对其存有一定的依恋之情。最后，在化解了不少江湖纷扰之后，张无忌辞去领导一职，偕同赵敏退隐至蒙古境内。