故事发生在元朝衰败之时，传闻中的屠龙刀和倚天剑重现武林，据说只有同时拥有这两宝的人方能解开世间最深的秘密。一时间，各路武学宗师纷纷摩拳擦掌，充满渴望。张翠山是张三丰的第五代弟子之一（由张瑛出演），为了调查师兄被害的事实而出家闯荡，在旅途上遇到了一个叫殷素素的女人，并且被迫在一座荒岛与金毛狮王谢逊结缘（由罗烈饰演）生下了他们的儿子——张无忌（由尔冬升演绎）。