此片由何梦华导演于1968年拍摄。故事叙述：主角青虹大侠刘文龙（演员为房勉），家宅遭魔王周超（由马影出演）摧毁，并杀害了他的妻子；其子玉郎因躲在水井里逃过灾难，偕同忠诚的仆人避难无恙。刘追捕魔王未果因而受创，使对方脱身。后携眷及下属还有徒弟胡子峰（张佩山演）、踏上了寻仇之旅。途中经过三年艰难跋涉，其间胡无法耐烦寂寞的生活，侵犯了一位乡下女性，此事恰巧被刘目睹并将那女杀掉撤离现场。从此以后，刘收留了这位死者的遗孤玉蝉成为新学徒，终止了报复之心及珍稀物品搜求之计画。随着岁月流逝，玉蝉（秦萍饰）成长至成年后并与郎（岳华饰）发展情感关系之时，她误以为胡所言属实，认为刘即是杀害她生母之人。