日军为侵华在广州设立了日本商社。该组织一边拉拢军阀获取情报，成立杀手小组对付反日人士，另一边则参与鸦片贩卖牟取巨额利润。叶问继任佛山警察局侦缉队队长之后着手查究此类违法行为。起初打算依靠法治确保公平正义，却很快遇到上级和日本商界的阻碍。迫于无奈，每当夜晚降临，他会化身侠客伸张正义，这时那些日本商人已发现他的意图并在多处布下圈套……。