讲述的是1941年在云山岭驻扎的一位负伤国军师长需要送往后方救治之时，其副官秘密联手日军，假造命令制造兵变的情况。三位将领坚决不愿投降，并且得到了共产党支援，准备反击敌人的计划命名为“铁拳”。然而情报不慎外泄，幸存者只有两位：一位是地下共产党员的参谋，另一位则是卫队长，他们是被称作“铁拳”的最后二人。尽管相互认识却不知对方真实身份，各自执行任务的同时也在试图揭露对方的身份。经过重重考验后终相遇，在极端环境下将一支土匪团队转化为武工队，最终消灭了叛徒，粉碎了他们的破坏阴谋。